หุ้นปันผลระยะยาวคือ หุ้นของบริษัทที่จ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและต่อเนื่องเป็นเวลานาน โดยหุ้นปันผลระยะยาวมักเป็นหุ้นของธุรกิจที่มีพื้นฐานดีและมั่นคง สามารถสร้างกำไรได้อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้มีกระแสเงินสดเพียงพอในการจ่ายปันผลให้กับผู้ถือหุ้น
โดยทั่วไปแล้ว หุ้นปันผลระยะยาวมักเป็นหุ้นที่มีลักษณะดังนี้
- ธุรกิจมีการเติบโตอย่างยั่งยืน
- ธุรกิจมีกำไรสุทธิที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
- ธุรกิจมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
- ธุรกิจมีนโยบายการจ่ายปันผลอย่างต่อเนื่อง
หุ้นปันผลระยะยาวเป็นทางเลือกการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้จากเงินปันผลในระยะยาว โดยนักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆ ดังต่อไปนี้ก่อนตัดสินใจลงทุน
- แนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ
- แนวโน้มกำไรสุทธิของธุรกิจ
- ฐานะทางการเงินของธุรกิจ
- นโยบายการจ่ายปันผลของธุรกิจ
นอกจากนี้ นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับหุ้นปันผลระยะยาวจากแหล่งต่างๆ เช่น รายงานประจำปีของคณะกรรมการบริษัท รายงานผลประกอบการของบริษัท บทวิเคราะห์ของบริษัทหลักทรัพย์ ฯลฯ เพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างรอบคอบ
ตัวอย่างหุ้นปันผลระยะยาวในประเทศไทย ได้แก่
- บริษัท ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน) (SCC)
- บริษัท กรุงเทพประกันภัย จำกัด (มหาชน) (BKI)
- บริษัท ไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) (TLI)
- บริษัท ปูนซิเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) (SCCC)
- บริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) (CPF)
- บริษัท ไทยเบฟเวอเรจ จำกัด (มหาชน) (TBEV)
- บริษัท ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน) (CPALL)
- บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน) (BJC)
- บริษัท ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) (BBL)
อัตราการเติบโตของหุ้นปันผลระยะยาวนั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น แนวโน้มการเติบโตของธุรกิจ แนวโน้มกำไรสุทธิของธุรกิจ ฐานะทางการเงินของธุรกิจ นโยบายการจ่ายปันผลของธุรกิจ และภาวะเศรษฐกิจมหภาค เป็นต้น
โดยเฉลี่ยแล้ว หุ้นปันผลระยะยาวมักจะมีอัตราการเติบโตที่สูงกว่าหุ้นทั่วไป อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของหุ้นปันผลระยะยาวนั้นก็ไม่แน่นอน และอาจเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา
สำหรับตัวอย่างหุ้นปันผลระยะยาวในประเทศไทย อัตราการเติบโตของหุ้นปันผลระยะยาวในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 10-20% ดังต่อไปนี้
| หุ้น | อัตราการเติบโต (5 ปี) |
|---|---|
| SCC | 18% |
| BKI | 15% |
| TLI | 10% |
| SCCC | 15% |
| CPF | 20% |
| TBEV | 15% |
| CPALL | 15% |
| BJC | 10% |
| BBL | 15% |
นักลงทุนควรพิจารณาอัตราการเติบโตของหุ้นปันผลระยะยาวเป็นปัจจัยหนึ่งในการประเมินมูลค่าของหุ้น อย่างไรก็ตาม อัตราการเติบโตของหุ้นปันผลระยะยาวเป็นเพียงปัจจัยหนึ่งในการประเมินมูลค่าของหุ้นเท่านั้น นักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยอื่นๆ ด้วย เช่น ความมั่นคงของธุรกิจ ฐานะทางการเงินของบริษัท ฯลฯ
